O PayBack consiste em um levantamento a respeito do tempo necessário para que a empresa consiga obter o retorno do seu investimento inicial.
Quando uma pessoa ou uma empresa realiza um investimento, é natural que surja certa insegurança. Pensamos: “em quanto tempo serei capaz de recuperar tudo isso que eu investi?”. Na verdade, existe um meio de calcular esse tempo, o que nos leva ao conceito de payback.
O payback é um cálculo que certamente deve ser feito, de modo que você tenha um mínimo de previsibilidade sobre os seus investimentos e tome decisões mais eficazes, no que diz respeito ao seu patrimônio ou ao dinheiro do seu negócio. Quer saber como isso funciona e por que o cálculo do payback é importante? Então, é só continuar a leitura a seguir!
O que é payback?
Payback é um termo que vem do inglês, sendo traduzido como “retorno”. É o nome dado ao processo em que a empresa analisa o tempo necessário para que ela obtenha retornos sobre o investimento realizado em determinado plano ou ação. Trata-se de um cálculo que leva em consideração inúmeras variáveis, além de metas e estratégias especificadas no planejamento empresarial.
O cálculo do payback determina o prazo aproximado em que os lucros de uma ação vão igualar ou, potencialmente, superar o montante inicialmente investido. Isso permite que o investidor estime em quanto tempo terá o seu dinheiro de volta, ou mesmo que avalie se determinado investimento vale ou não a pena, contribuindo para uma tomada de decisão mais precisa.
Qual é a importância deste conceito?
O conceito de payback é importante, tanto para os negócios como para os investidores individuais. No caso dos investidores, é importante compreender esse período de tempo até resgatar o montante investido, de modo que a pessoa possa se planejar financeiramente durante esse intervalo. Se o prazo for muito longo, por exemplo, talvez o investidor prefira procurar algo que ofereça um retorno mais rápido.
Quanto aos empreendedores, esse cálculo é importante para que saibam em quanto tempo obterão de volta aquilo que investiram na própria empresa. Estamos falando de equipamentos, tecnologias, espaço físico, abertura de novas lojas etc. Dependendo do resultado do cálculo, os empresários determinam se continuam com o projeto em questão ou se abrem mão dele, caso o retorno seja muito demorado.
Quais são os jeitos de calcular o payback?
Há 2 tipos distintos de calcular o payback: o simples, que é mais fácil e menos preciso, e o descontado, que é mais difícil e mais preciso.
1. Payback simples
O payback, portanto, é o tempo que leva para uma empresa ter o retorno do seu investimento inicial — o que pode demorar meses ou até anos. O cálculo matemático para chegar até o resultado do payback simples consiste em dividir o investimento inicial pelos ganhos no período. A fórmula pode ser representada da seguinte maneira:
- Payback = Investimento Inicial / Ganho no período
Por exemplo: uma empresa investiu R$ 36 mil em uma ação de marketing. Espera-se que essa ação traga R$ 4 mil mensais em receita. Para saber em quanto tempo o investimento inicial será recuperado, basta aplicar a fórmula:
- Payback =000/ 4.000 = 9 meses.
2. Payback descontado
O payback simples é útil para que as empresas tenham uma noção geral do tempo para recuperar o seu investimento. No entanto, nem sempre os fatores utilizados são assim tão lineares. Além disso, o dinheiro tende a desvalorizar com o passar do tempo.
Para resolver essas questões e encontrar um valor mais preciso, existe o chamado payback descontado. Nesse caso, os cálculos são mais complexos, levando em consideração o fluxo de caixa atual (com uma previsão de valores futuros), bem como a taxa mínima de atratividade (que consiste na rentabilidade mínima esperada com o investimento. Normalmente, utiliza-se como referência a taxa básica de juros — a SELIC).
Quais são as vantagens e desvantagens do cálculo do payback?
O método payback apresenta algumas vantagens e desvantagens, assim como todo e qualquer método de gestão. Saiba quais são eles a seguir.
1. Vantagens
- Trata-se de um cálculo de fácil compreensão e execução;
- A estratégia mostra o grau de liquidez e de risco do projeto;
- É considerado como uma forma de aumentar a segurança dos negócios da empresa;
- Permite que se saiba o tempo necessário para que um investimento ofereça retorno;
- É um excelente modelo a ser adotado em avaliações de projetos com contexto de grande risco;
- Facilita as tomadas de decisão, pois permite avaliar a viabilidade dos negócios ou projetos;
- Pode ser uma boa proposta para projetos com vida limitada.
2. Desvantagens
- Não leva em conta os cash flows (movimentações no fluxo de caixa) gerados depois do ano de recuperação do investimento inicial;
- Não é muito compatível com negócios de grande porte ou com ações de elevada complexidade;
- Não é recomendado para projetos de médio ou de longo prazo.
Conclusão
Percebe como existem mais vantagens do que desvantagens? Assim, sempre que você for planejar uma nova estratégia de vendas ou de negócio, experimente analisar e calcular o payback do projeto. Essa é uma prática saudável e necessária.
Em casos mais complexos, provavelmente você necessitará de outros indicadores para verificar a viabilidade da ação em questão, como análises mais profundas sobre o seu fluxo de caixa e cálculo do ROI (retorno sobre o investimento). Contudo, para os projetos de menor complexidade, o payback já é um meio bastante útil para que você tome uma decisão eficaz.
E você, ser de luz, já executou alguma projeção de payback? O que pensa sobre a utilização desse indicador nas empresas e nos investimentos individuais? Contribua deixando o seu comentário no espaço a seguir. Além do mais, que tal levar estas informações a todos os seus amigos, colegas de trabalho, familiares e a quem mais possa se beneficiar delas? Compartilhe este artigo nas suas redes sociais!